流動資金管理

2022-06-23 12:40:42 字數 1576 閱讀 4415

營運資本管理

一、思考題

1、企業置存現金的原因和現金管理的目標。

2、最佳現金持有量的含義以及確定方法。

3、應收賬款管理的目標和信用政策的內容。

4、與儲備存貨有關的成本有哪些?

5、最佳採購批量的概念和計算公式與擴充套件。

二、計算分析題

1、某公司的有價**的年利率為9%,每次固定轉換成本10000元,根據以往經驗公司認為其銀行活期存款及現金餘額應不低於50000元,此外公司每日現金餘額波動的可能情況如下:

概率現金餘額要求:1)確定最優現金返回線。

0.102)確定現金存量的上限。

0.2 500003)若此時現金餘額為5萬,應如何調整現金。

0.3 1000004)若此時現金餘額為120萬,應如何調整現金。

0.4 150000

2、某公司的年賒銷收入為720萬元,平均收現期為60天,壞賬損失為賒銷額的10%,年收賬費用為5萬元,該公司通過增加收賬人員等措施,可以使平均收賬期降為50天,壞賬損失降為賒銷額的7%,假設公司的資金成本為6%,變動成本率為50%,要求:計算為使上述變更經濟上合算,新增加收賬費用的上限。(每年按360天計算)

3、某企業**2005年賒銷額為2400萬元,其信用條件是n/30,變動成本率為65%,資金成本率為20%,企業收賬政策不變,固定成本總額不變,企業準備了三個信用條件的備選方案:a:維持n/30的信用條件;b:

將信用條件放寬到n/60;c:將信用條件放寬到n/90,有關資料如下:

專案abc

信用條件n/30n/60n/90

年賒銷額240026402800

壞賬損失/年賒銷額 235%

收賬費用244056

要求:計算分析企業應該選擇哪個方案?

4、按上例,如果企業選擇了上題決策的方案,但為了加速應收賬款的**,決定將賒銷條件改為2/10,1/20,n/60(並作為d方案),估計約有60%的客戶(按賒銷額計算)會利用2%的折扣,15%的客戶將利用1%的折扣,壞賬損失率將降為2%,收賬費用降為30萬元。問該公司是否改變信用政策?

5、已知abc公司與庫存有關的資訊如下:

1)年需求數量為30000單位(每年360天) 2)購買**為100元,

3)庫儲存存成本是商品買價的30%, 4)訂貨成本每次60元

5)公司希望的安全儲備量為750單位 6)訂貨數量只能按100的倍數(四捨五入)確定

7)訂貨至到貨的時間為15天

要求:1)最優經濟訂貨量為多少? 2)存貨水平為多少時應補充訂貨? 3)存貨平均佔用多少資金?

6、假定某存貨的年需要量d=3600件,單位儲存變動成本kc=2元,單位缺貨成本ku=4元,每次訂貨變動成本k=25元,交貨時間l=10天。交貨期延遲天數及其概率分佈如下:

要求:計算確定最佳再訂貨點。

7、某企業生產中全年需要某種材料2000公斤,每公斤買價20元,每次訂貨費用50元,單位儲存成本為單位平均存貨金額的25%。該材料的供貨方提出,若該材料每次購買數量在1,000公斤或1,000公斤以上,將享受5%的數量折扣。

要求:通過計算,確定該企業應否接受供貨方提出的數量折扣條件。